Andbank
Síguenos en:  

Actualidad

Que es una
EAFI

Una EAFI, Empresa de Asesoramiento Financiero Independiente. Realiza recomendaciones personalizadas de cada cliente

Servicios de
una EAFI

Las EAFI ofrecen asesoramiento de inversión basadas en un estudio personalizado de cada cliente.

Localiza tu
EAFI

Encontrará gestoras de activos con un profundo conocimiento que basan su trabajo en ofrecer un servicio óptimo.

La opinión de las
Gestoras

Encontrará gestoras de activos con un profundo conocimiento que basan su trabajo en ofrecer un servicio óptimo.

Noticias de interés

02/2013 - Fuente: Funds People

Javier Kessler renueva como presidente de Aseafi

Funds People se hace eco de los últimos cambios en la Asociación de Empresas de Asesoramiento Financiero españolas. Acceda a la noticia haciendo click aquí.

  [+ info]

02/2013 - Fuente: Funds People

La CNMV publica un dossier informativo sobre las EAFI

Acceda a la noticia de Funds People, donde se desgrana el dossier informativo sobre la figura de las EAFI de la CNMV haciendo click aquí o si lo prefiere descárguese la publicación aquí.

  [+ info]

02/2013 - Fuente: Economistas Asesores Financieros del Consejo General de Colegios de Economistas

El nº 4 de la Revista EAFInforma ya está disponible

El objetivo de esta publicación es la de contribuir a la difusión de la actividad de asesoramiento en inversiones, por lo que esperamos que sea de su interés. Para consultarlapinche aquí .

  [+ info]

01/2013 - Fuente: Inversis Banco

EAFIs y Entidades Financieras se unen para fomentar el asesoramiento financiero independiente en España.

Un grupo de profesionales de larga trayectoria en el asesoramiento financiero, así como una serie de bancos que llevan tiempo apostando por la complementariedad de su actividad con la de los asesores independientes, han creado un foro de debate e intercambio de ideas denominado Instituto para el Fomento del Asesoramiento Financiero Independiente. El Instituto seguirá el modelo anglosajón de “Think Tank”, es decir, no tiene ánimo corporativista, sino intelectual e impulsor de ideas. Se trata, por lo tanto, de un grupo privado, sin personalidad jurídica, que no trata de sustituir el papel de las asociaciones profesionales u otros colectivos, sino apoyar el desarrollo de la actividad de asesoramiento financiero independiente en España. Los objetivos del Instituto son: 1) Promover y dar a conocer el asesoramiento financiero independiente en España. 2) Velar por la calidad, profesionalidad y ética del servicio. 3) Fomentar un marco que favorezca que inversores y ahorradores tengan un asesoramiento financiero independiente, libre de conflictos de intereses y alineado con sus necesidades. 4) Colaborar con las distintas Instituciones, Organismos públicos y Reguladores implicados en el desarrollo de la figura del asesoramiento financiero. Los asesores financieros fundadores del Instituto son Cristóbal Amorós Arbaiza, Albert Ricart, Iñigo Susaeta, Carlos García Ciriza, Francisco Alvarez, Borja Durán y Victor Alvargonzález. Las entidades financieras representadas son Inversis Banco, Bankinter y UBS. El Presidente del Instituto es Victor Alvargonzález. El grupo considera que bancos y asesores independientes son complementarios, no antagónicos, motivo por el que incluye varias entidades financieras que han demostrado compartir esta filosofía. Se trata de que todos los implicados en las operaciones de inversión trabajen conjuntamente para que inversores y ahorradores reciban el mejor servicio posible. Los bancos prestan servicios bancarios y también crean, gestionan y venden productos financieros. El papel de los asesores financieros independientes es ayudar a los inversores a elegir, entre todos los productos del mercado, los más adecuados a su perfil de inversión y a la situación de los mercados financieros. En opinión de los miembros del Instituto, se trata de actividades complementarias que, planteadas con esta filosofía, revierten positivamente en la comunidad inversora.   [+ info]

01/2013 - Fuente: Alberto Ricart Masclans

MANIFIESTO del INSTITUTO para el Fomento del Asesoramiento Financiero Independiente.

El Instituto para el Fomento del Asesoramiento Financiero Independiente, nace de la voluntad de servicio de unos cuantos actores independientes del sector del Asesoramiento Financiero en España. El Instituto buscará ser un foro de discusión, de debate, creado y aglutinador de ideas y conocimiento, pretendiendo ser una correa de transmisión a todos los integrantes del Mercado del Asesoramiento Financiero español para lograr su transformación y asentamiento. En los momentos actuales de “Crisis” en el más amplio sentido de la palabra y entendiendo la misma como “cambio o transformación”, creemos que es una oportunidad y un reto intentar ser motores de la necesaria transformación y asentamiento del Asesoramiento Financiero en España. Para lograr que éstas se produzcan habrá de haber un cambio de actitudes, hábitos y conductas en todos los implicados en el proceso, lo que nos llevará tener que trabajar más, exigir menos y ser muy activos para darle la vuelta a la situación actual. De lo que estamos convencidos es de que habrá un antes y un después de esta Crisis. Los objetivos fundacionales del Instituto son: 1) Promover y dar a conocer el asesoramiento financiero independiente en España. 2) Velar por la calidad, profesionalidad y ética del servicio de asesoramiento financiero independiente. 3) Fomentar un marco que favorezca que los inversores y los ahorradores tengan un Asesoramiento financiero independiente, libre de conflictos de intereses y alineado con sus necesidades. 4) Colaborar con las distintas Instituciones, Organismos públicos y Reguladores implicados en el desarrollo de la figura del asesoramiento financiero. Los miembros del Instituto conscientes de la responsabilidad profesional, social y económica que adquieren y para poder cumplir con los objetivos señalados, consideran necesario e importante redactar el presente Manifiesto que no busca otro fin que clarificar qué es el Asesoramiento Financiero Independiente y qué principios ha de observar un Asesor Financiero Independiente. Si tomamos el Diccionario de la RAE y vemos las acepciones de las palabras Asesoramiento, Financiero e Independiente podríamos llegar a la siguiente definición: “Asesor Financiero Independiente es el profesional que da consejos o emite dictámenes de temas que conoce más que el que los recibe, relativo a la Hacienda Pública, a las cuestiones bancarias y bursátiles o a los negocios mercantiles y que no depende de otro, manteniendo sus propias opiniones sin hacer caso de los demás”. La independencia ha de ser un convencimiento y una actitud y se concreta en que el Asesor, en su actuación, y de manera primordial y fundamental ha de actuar SIEMPRE EN INTERÉS DE SU CLIENTE. Para hacerlo ha de CONOCER a su cliente que nos es lo mismo que SABER QUIEN ES. Conocemos a nuestro cliente cuando sabemos qué tiene, cómo lo ha ganado, cuánto gana, que cargas tiene, cuáles son sus expectativas, cuáles son sus restricciones… El Asesor ha de ser capaz de definir el PERFIL DE RIESGO de su cliente para poder recomendar las inversiones más idóneas a su tolerancia al riesgo y que cumplan con los objetivos señalados por su cliente. El Asesor ha de defender al cliente de SÍ MISMO. Todo cliente quiere, porque es humano, sacarle el mayor provecho y rendimiento a su Patrimonio, en términos absolutos. Pero como el término rentabilidad es totalmente subjetivo, el asesor ha de poder establecer con su cliente el óptimo parámetro de rentabilidad/riesgo más adecuado a su perfil y así recomendar la inversión más idónea. El Asesor ha de estar FORMADO. La formación da información y la información da poder. Poder de decidir y aconsejar qué es lo que más se adecua y es más idóneo para el perfil del cliente. El Asesor ha de ser un profesional con EXPERIENCIA. El Asesor actuará siempre SIN CONFLICTO DE INTERÉS. En el hipotético caso de que lo hubiese, éste será comunicado al cliente y registrado convenientemente. Por lo tanto y para finalizar podríamos definir qué: ASESOR FINANCIERO INDEPENDIENTE es la persona que da consejos o emite dictámenes de temas que conoce en profundidad, relativos al mantenimiento e incremento del Patrimonio de sus clientes, utilizando los productos financieros que se distribuyen en el Mercado, desde una óptica totalmente independiente, aplicando al máximo los conocimientos y experiencia adquiridos y actuando siempre en el interés de su cliente, sin conflicto de interés. Alberto Ricart Masclans Miembro del “Instituto”   [+ info]

11/2012 - Fuente: Funds People

El 85% de las recomendaciones de las EAFI se hace sobre fondos de inversión

Las ventajas de diversificación, liquidez y fiscalidad hacen de los fondos el principal vehículo de inversión de las carteras recomendadas por las EAFIS. Acceda al artículo completo de Funds People haciendo click aquí.

  [+ info]

10/2012 - Fuente: Funds People

El necesario papel de las EAFI

Acceda a la Tribuna de Luis Cuadrillero sobre la importancia de las EAFIS publicada por Funds People haciendo click aquí

  [+ info]

09/2012 - Fuente: Funds People

Las EAFI justificarán por escrito sus recomendaciones en función del perfil del cliente

Funds People publica la modificación de operativa que tendrán que llevar a cabo las EAFI españolas para adaptarse a las exigencias de la nueva normativa que regula las preferentes. Estas tendrán que poner por escrito las recomendaciones que efectuarán en función del perfil cliente. Si quiere saber más sobre esta normativa y conocer las opiniones de las EAFI, lea la siguiente noticia.

  [+ info]

09/2012 - Fuente: Funds People

Las EAFI se extienden por toda España

El número de EAFIs es cada vez mayor y al mismo tiempo, cada vez van extendiéndose más por todo el territorio. Madrid acapara 53 de las 99 que hay en total en España, pero hay muchas otras comunidades, como Cataluña, Andalucía o País Vasco que están en pleno proceso expansivo. Así lo ha reflejado Funds People en este artículo en el que han incluido un interesante mapa descriptivo de la situación actual.

  [+ info]

09/2012 - Fuente: Funds People

Las EAFI culpan al mercado del descenso de patrimonio gestionado en el último año

Funds People recoge un artículo en el que habla de la caída superior al 10% en el patrimonio gestionado por las empresas de asesoramiento financiero (EAFI) en el último año, según datos de la CNMV. A raíz de esto, las EAFI han declarado que estos resultados se deben básicamente al mal comportamiento de los mercados. Si desea conocer las opiniones que se vierten en dicha noticia, pinche aquí.

  [+ info]

07/2012 - Fuente: Funds People

Banca privada española: del mea culpa a igualarse a las entidades internacionales

La revista Funds People organizó un desayuno en el que algunos responsables de banca privada entonan el mea culpa y al mismo tiempo abogan por la adaptación al nuevo entorno. Puede saber más sobre sus declaraciones aquí.

  [+ info]

07/2012 - Fuente: Funds People

El número de EAFI registradas en la CNMV llega a las cien

Tres años después de que surgiera la primera EAFI en España, la CNMV ya cuenta con 100 registros. De ello se ha hecho eco Funds People, donde afirman que las EAFI ya asesoran un patrimonio total de 17.200 millones de euros según la CNMV. Si quiere saber más sobre esta información, haga click aquí.

  [+ info]

07/2012 - Fuente: Funds People

La mayoría de las EAFI entiende y asesora sobre ETF

Funds People ha publicado un interesante artículo en el que demuestra que las EAFI de España conocen y asesoran sobre ETFs al contrario que en Gran Bretaña, donde un estudio de Skandia ha probado que la mayoría de los asesores no entiende la estructura de los ETFs. Aquí podrá ampliar la información si lo desea.

  [+ info]

07/2012 - Fuente: Financial Times

Posible rechazo del Parlamento Europeo a condenar las retrocesiones

El diario Financial Times ha incluido en su edición de fin de semana una noticia en la que al parecer el Parlamento Europeo está estudiando rechazar la condena a las retrocesiones. Haga click aquí para ver el artículo.

  [+ info]

06/2012 - Fuente: Fidelity

Vuelta a lo básico. Algunas ideas clave de inversión cuando hablamos de mercados volátiles

Durante periodos de volatilidad en los mercados, las perspectivas a muy corto plazo pueden ser negativas y no nos hace ningún favor fingir que la realidad es diferente a como es. Sin embargo, el pesimismo a corto plazo en torno a la dirección de los mercados a menudo puede atemperarse con un recordatorio de algunas verdades de la inversión a largo plazo. Aquí puede leer el artículo completo.

  [+ info]

06/2012 - Fuente: Funds People

¿Qué opinan las EAFI sobre el rescate a la banca española?

Funds People recoge en un artículo las opiniones de las EAFI sobre la reciente intervención financiera. En él, las empresas de asesoramiento independiente califican el rescate de "balón de oxígeno que ayudará a la reestructuración ordenada y lógica". Si desea conocer las opiniones de las distintas EAFI, haga click aquí.

  [+ info]

06/2012 - Fuente: Funds People

Y después del préstamo... ¿qué?

Tras la intervención financiera a España, Funds People ha publicado una tribuna de Ramón Zárate, asesor financiero independiente, la cual repasa las posibilidades que se abren a los inversores de los bancos españoles. En dicha publicación, se analizan todos los puntos clave de la intervención, desde la gestión del Gobierno hasta el porqué de la cantidad solicitada. Para ver la información al completo, haga click aquí.


  [+ info]

05/2012 - Fuente: Funds People

Nace un think tank para promover el debate entre EAFI

Funds People se ha hecho eco de la creación del nuevo think tank que pretende dar a conocer el asesoramiento independiente. Las EAFI han puesto en marcha el proyecto llamado Instituto para el Fomento del Asesoramiento Financiero Independiente, en el cual los participantes celebrarán reuniones periódicas en las que se debatirán y expondrán diferentes puntos de vista. Para ver la noticia de Funds People, haga click aquí.

  [+ info]

05/2012 - Fuente: Funds People

Antonio Moreno: "MiFID II será menos traumática para las EAFI de lo que cabría esperar"

Según ha publicado Funds People, Antonio Moreno, director de Autorización y Registro de Entidades de la CNMV, ha asegurado que el número de EAFI será mayor de 100 durante los próximos meses, lo cual significa que el sector crecerá. Si desea leer la información al completo, pinche aquí.

  [+ info]

05/2012 - Fuente: Funds People

Decálogo para elegir asesor en tiempos revueltos

Funds People se ha hecho eco de la conferencia que Aspain 11 Asesores Financieros EAFI organizó con motivo de la celebración de su quinto aniversario. En ella, Ignacio Lastres, director del área de Agentes Financieros y EAFI de Inversis Banco, indicó 10 puntos básicos que los clientes deberían tener en cuenta a la hora de elegir a un buen profesional del asesoramiento. Descubra aquí todos los detalles de la noticia.  

  [+ info]

05/2012 - Fuente: Inversis Banco

Se constituye el Instituto para el Fomento del Asesoramiento Financiero Independiente

Las principales Empresas de Asesoramiento Financiero (EAFI) en España han creado un Instituto que pretende velar por la calidad y la profesionalidad de este servicio. Este think tank se ha constituido también con el fin de promover y dar a conocer el sector en nuestro país. Si lo desea, puede leer aquí la nota de prensa.

 

  [+ info]

04/2012 - Fuente: Funds People

Gonzalo Pujol, socio-director de GP Invest EAFI: "Las EAFI aportan aire fresco para el inversor final, bancos y entidades financieras"

Gonzalo Pujol, socio-director de GP Invest EAFI, ha ofrecido una entrevista a Funds People en la que aporta su visión sobre la figura de la EAFI. Si lo desea, aquí puede leer la entrevista al completo.

  [+ info]

04/2012 - Fuente: Fidelity

Renta variable con reparto de dividendo: una estrategia para tiempos de incertidumbre

A la vista de los bajos tipos de interés, las escasas rentabilidades de los bonos y las reducidas perspectivas de revalorización del capital en las Bolsas de los países desarrollados, el imperativo para considerar los aspectos generadores de rentas de las acciones nunca había sido tan fuerte. Esto es lo que apunta la gestora Fidelity en su documento mensual para EAFI Channel.

  [+ info]

04/2012 - Fuente: Cotizalia

Por qué las EAFIs conquistarán España

Cotizalia ha publicado un interesante artículo sobre el futuro de las EAFIs en España en función del estado del mercado financiero. Ignacio de la Torre analiza el panorama del asesoramiento en Reino Unido y en España y augura un futuro prometedor para las EAFIs. Si lo desea, lea la noticia completa.

  [+ info]

04/2012 - Fuente: Funds People

¿Qué desequilibrios tiene el sistema financiero español y cómo los reduce la EAFI?

Funds People reúne a tres EAFI para que expliquen cómo estas ayudan a reducir el desequilibrio existente en el sistema financiero español, facilitando la transparencia y la imparcialidad en la gestión de productos y activos bancarios. Descubra en este enlace las soluciones que proponen las EAFI ante este desequilibrio.

  [+ info]

04/2012 - Fuente: Cinco Días

¿Pagaría para que le digan dónde invertir?

El diario económico Cinco Días se pregunta quién querrá pagar por el asesoramiento financiero cuando las entidades lo hacen gratis. Pero gracias a una encuesta se puede vislumbrar un cambio en la actitud del inversor, ya que según esta, menos de un tercio está satisfecho con el asesoramiento de los bancos. Este es un dato relevante para las EAFI, ya que aquí es donde entrarían en juego. Aquí puede ampliar más información.

  [+ info]

03/2012 - Fuente: Funds People

Otro hito: las EAFI llegan a las 90

Funds People se hace eco del listado publicado por la CNMV en el cual aparecen ya 90 EAFI registradas tras la aprobación de tres nuevas entidades, Gamma Investment EAFI, GP Invest EAFI y Rio Real Asesores Financieros. Puede ver aquí el artículo completo.

  [+ info]

03/2012 - Fuente: Funds People

Las EAFI asesoran patrimonio por valor de 17.200 millones de euros

La web de Funds People recoge una noticia en la que informa del ascenso del patrimonio asesorado por las EAFI durante el segundo semestre de 2011. Este aumento ha sido del 4,3% hasta los 17.200 millones de euros. Además de estos datos, el artículo incluye los resultados de la CNMV a cierre de año. Si lo desea, aquí puede conocer más información.

  [+ info]

03/2012 - Fuente: Funds People

Las propuestas de las EAFI para incentivar el pago por el asesoramiento

Funds People ha elaborado un artículo en el cual habla de las medidas propuestas por las EAFI para que el inversor se anime a pagar por sus servicios. Entre otras cosas, proponen los incentivos fiscales para atraer más clientes, además defienden una mejora de la regulación para evitar los conflictos de intereses entre ellas y apuestan por dar a conocer la figura de la EAFI. Si es de su interés, puede ver el artículo completo aquí.

  [+ info]

02/2012 - Fuente: Funds People

Seis de cada diez asesores en España han mejorado su economía tras convertirse en EAFI

El portal digital Funds People ha realizado una encuesta en la que se deduce que el 62% de los españoles que se ha convertido en EAFI, ha obtenido beneficios económicos. En Estados Unidos, la cifra de EAFIs que obtiene ventajas económicas asciende al 76%, según informa Funds People. Si lo desea, podrá ver aquí los resultados de la encuesta efectuada.

  [+ info]

02/2012 - Fuente: Inversis

Feedback de las EAFIs sobre los eventos de presentación de EAFI Channel

Las EAFI que acudieron a los eventos de presentación de EAFI Channel estas pasadas semanas han opinado sobre aspectos como la organización o el lugar para ir mejorando de cara a futuros encuentros. La EAFI C2 Asesores Patrimoniales ha dicho que "es una buena iniciativa porque se agradece que un banco amigo divulgue nuestra actividad e intente dar a conocer el sector del asesoramiento independiente". Además han apuntado que la organización, el formato y el lugar les pareció bien, aunque les habría gustado haber tenido más presencia en los medios y que los asistentes pudieran resolver sus dudas de un modo más personal.

 

  [+ info]

02/2012 - Fuente: Funds People

¿Cuáles son los argumentos de las EAFI favorables a la posibilidad de tramitar órdenes?

Funds People incluye un artículo en el que habla sobre los argumentos que favorecerían que las EAFI pudiesen tramitar órdenes. Las EAFI no se ponen de acuerdo entre ellas sobre este tema, por ello Funds People da las diferentes visiones que estas tienen. Puede ver aquí la noticia al completo.

  [+ info]

02/2012 - Fuente: Inversis Banco

Fotografías de los eventos de presentación de Eafichannel 2012

Durante las últimas dos semanas han tenido lugar los eventos de presentación de Eafichannel.com en Valencia, Barcelona y Madrid. De ellos conservamos estas instantáneas que pueden ver aquí.

  [+ info]

02/2012 - Fuente: Funds People

Las EAFI, divididas sobre el sistema de cobro de MiFid II, responden a Carmignac

Funds People recoge la información sobre la polémica existente entre EAFIs a raíz del nuevo sistema de cobro de MiFid II. Según declaraba Edouard Carmignac hace unas semanas, no cree que el sistema propuesto por Mifid II aumente la transparencia ni redunde en la promoción de mejores productos. EAFIs como Amorós Arbaiza y Profim, apoyan esta idea. Mientras que por otro lado, EAFIs como Afinet Global o AFS Finance aseguran que el sistema de cobro exclusivo por parte del cliente será más justo y transparente. Si lo desea, aquí puede leer la noticia elaborada por Funds People.

  [+ info]

02/2012 - Fuente: Funds People

Las gestoras miembros de EAFIChannel: 2012 será mejor que 2011

Funds People se ha hecho eco del evento que tuvo lugar la pasada semana en la Bolsa de Madrid con motivo de la presentación de EAFI Channel. En esta jornada sobre el asesoramiento financiero independiente, las gestoras Schroders, JP Morgan y Fidelity, apuntaron a una mejora en el ámbito financiero en comparación al año anterior. Como principales apuestas para este año, los expertos hicieron hincapié en la inversión en bolsas de Estados Unidos y países emergentes y en renta fija corporativa. Si lo desea, puede leer aquí el artículo entero.

  [+ info]

12/2011 - Fuente: ETICA PATRIMONIOS EAFI

Se acabó con las inversiones al 100% seguras

La última subasta del Bono Alemán ‘el Bund’ ha destapado algo inédito en la historia: la falta de demanda para cubrir la totalidad del tramo de deuda que Alemania esperaba colocar en el mercado. Un hecho significativo que dejó mas que un inversor, no solo al institucional, con la boca abierta ya que por lo menos hasta hace poco, la deuda alemana era considerada uno de los activos mas seguros en el mundo.

  [+ info]

12/2011 - Fuente: Funds People

Álvaro Chocano, nuevo responsable de comunicación y márketing de ASEAFI

Álvaro Chocano se ha incorporado a la Asociación Española de Empresas de Asesoramiento Financiero (ASEAFI) como Responsable de Comunicación y Marketing. Desde su nuevo cargo, realizará actividades para la Asociación tales como desarrollar relaciones con entidades públicas y privadas, impulsar la web de la Asociación, organizar eventos y campañas de difusión de las Empresas de Asesoramiento Financiero (EAFI), promoviendo el asesoramiento independiente y aportando notoriedad y relevancia a las EAFIs, además de ser el responsable de mantener y fomentar la relación de la ASEAFI con los medios de comunicación.

  [+ info]

12/2011 - Fuente: Carlos García Ciriza y Carlos Taberna Senosiain. C2 Asesores Patrimoniales, EAFI.

Consejos para invertir en momentos de incertidumbre

La volatilidad o riesgo de los mercados se ha disparado en los últimos años, la incertidumbre ha aumentado de tal manera que ha minado la confianza de los inversores.

  [+ info]

12/2011 - Fuente: Funds People

Las EAFI: un largo camino por recorrer para crecer en número y en cuota

El número de EAFI es todavía insuficiente y su papel, pequeño con respecto a Europa, lo que quiere decir que necesita crecer enormemente en cuota para tener una participación digna en la industria del asesoramiento”, afirmó Carlos Orduña, presidente de EAF-CGCEE (la asociación de asesores financieros perteneciente al Consejo de Economistas) en una reciente presentación en Madrid.

  [+ info]

11/2011 - Fuente: Funds People

El Consejo General de Economistas lanza, con 4 entidades financieras, la revista EAFI Informa

La relación entre las entidades financieras y los asesores independientes debe ser de colaboración, no de competición. "El asesor carece de producto propio y a veces de medios insuficientes para llegar a todos los productos y el banco los tiene, así que el asesor se convierte en cliente y no en competidor del banco", explicó Carlos Orduña, presidente de EAF, en una presentación organizada por el Consejo General de Economistas.

  [+ info]

11/2011 - Fuente: Christian Dürr de Ética Patrimonios

¿Qué hacer con el oro en los niveles actuales?

En tiempos de crisis uno de los refugios clásicos suele ser el oro. El metal dorado lleva una trayectoria impresionante en los últimos 3 años y ha logrado escalar en este periodo desde niveles de 800 hasta los 1.900 dólares. No son pocos los que hablan de burbuja aunque también los hay que todavía ven margen de apreciación hasta los 2.200 dólares. Es cierto que la trayectoria en 2011 está siendo mas irregular que en los 2 años precedentes y el miedo al deterioro en cuanto al crecimiento mundial y sobre todo chino ha provocado que inversores institucionales hayan empezado a replantearse su estrategia y soltar lastre para buscar otras alternativas.

  [+ info]

11/2011 - Fuente: Departamento de Análisis Macroeconómico de ASPAIN 11 Asesores Financieros EAFI

¿Estamos viviendo una Japonetización de las economías occidentales?

Es bien conocido que estamos inmersos en la peor crisis financiera y bursátil desde el crack de la bolsa de Nueva York en 1929 en cuanto a efectos sobre la economía real se refiere. Si la comparamos con las anteriores, ésta gana en complejidad, en alcance y en dificultad para ponerle freno.

  [+ info]

11/2011 - Fuente: Carlos García Quirós. Sotogrande Financial Adviser EAFI, S.L.

10 razones para utilizar un EAFI

Muchas personas piensan que el asesoramiento financiero es sólo requerido por los ricos. Sin embargo, todo el mundo puede beneficiarse de él. No sólo puede ayudarle a construir y proteger sus activos, sino que también pueden ayudarle a sacar el máximo partido de sus inversiones y poder asegurar su futuro a largo plazo.

  [+ info]

11/2011 - Fuente: Funds People

Foro de debate “ETF: Un activo por descubrir” organizado por BME y ASEAFI

Funds People se hace eco de la convocatoria "ETF: Un activo por descubrir" de Bolsas y Mercados Españoles (BME) y la Asociación de Empresas de Asesoramiento Financiero (ASEAFI). Descubra qué es y cuándo se realizará haciendo click aquí

  [+ info]

10/2011 - Fuente: Schroders

Análisis de las perspectivas financieras y el comportamiento de los inversores europeos de rentas altas

Según un nuevo estudio elaborado por Schroders, tres de cada cuatro inversores de rentas altas (75%) afirman haberse visto perjudicados por la inestabilidad económica imperante durante los últimos años y el 21% de ellos se muestra preocupado con el hecho de que ahora tendrán que posponer su jubilación y alargar su vida laboral más de lo esperado. Acceda a las conclusiones del estudio haciendo click aquí.

  [+ info]

10/2011 - Fuente: Funds People

“Las EAFI son una nueva forma de acercarse al cliente con la opción de ponerse a su lado"

Rosa Coma, analista de activos financieros de Diverinvest, explica la filosofía de su EAFI en Funds People. Acceda a la entrevista haciendo click aquí.

  [+ info]

10/2011 - Fuente: Salva Cervilla EAFI nº 13.

El porqué de una EAFI

Tras un año de idas y venidas a la CNMV, entrevistas y bastantes quebraderos de cabeza conseguí uno de mis sueños, estar regulado para poder ejercer como Asesor Financiero.

Una de las personas que más me animó en la decisión que tomé fue mi padre, al cual estaré agradecido por haberme dado el empuje que en ese momento necesitaba, sin su ayuda, hoy posiblemente no sería la EAFI nº 13 inscrita en la CNMV.

  [+ info]

10/2011 - Fuente: Marc Leutscher. Gcapital EAFI. Socio

Minimiza la flexión Máxima

Minimiza la flexión Máxima

Definición: Flexión o Drawdown es una medida del declive de la ganancia acumulada de una inversión desde un máximo histórico o local.

Existía la creencia popular que para que una inversión en renta variable sea exitosa, conviene mantener la posición el 100% del tiempo (estrategia llamada buy and hold). Las estadísticas eran concluyentes: en caso de no contar con los mejores días de mercado en el año, los resultados se resenterían de forma importante. Desde 1985 el S&P 500 ha generado una rentabilidad anual compuesta del 7,9%. Sin embargo, si restamos el mejor día bursátil de cada año, la rentabilidad obtenida sería sólo del 3,9%. Parece evidente que intentar predecir caídas importantes del mercado entraña un riesgo elevado de dejar pasar los días que aportan las mayores rentabilidades a la inversión. Sin embargo, pocas veces se habla de que restando el peor día de cada año, la rentabilidad anual se dispara hasta el 13,2%. Defendemos en este artículo que existen varias razones para asumir un riesgo de timing erróneo con el fin de minimizar la flexión máxima.

El demonio está en la volatidad

A mayor volatilidad, mayor riesgo de sufrir flexiones elevadas. Desde 1990 hasta 2007, los días en que el VIX ha estado por encima del 20% era el 38%. Desde 2007 hasta hoy, el 65% de los días hemos visto la volatilidad superior al 20%. Para una volatilidad superior al 35%, hemos pasado de 2% de los días a 15% de los días. Pueden existir dos situaciones para explicar estos cambios: que el cambio de régimen de volatilidad se produce con mayor frecuencia, o que el régimen de alta volatilidad sea más prolongado que antaño. Sea cual sea la explicación (estudio que podríamos dejar para futuros artículos), lo relevante de estas cifras es que desde hace algunos años a esta parte, el aumento de la volatidad hace más necesario que nunca protegerse ante flexiones importantes. Como han llegado a decir, el demonio está en la volatilidad (recordar cómo la volatilidad altera la rentabilidad compuesta de una cartera de forma sigificativa).

Pérdidas equivalentes - o como no comparar peras con manzanas

Pocas veces se habla de pérdidas equivalentes. Un pérdida de un 10% en una cartera requiere una ganancia del 11% para recuperar la inversión inicial. Desde 1973 los mercados han experimentado flexiones del orden del 44% para el SP 500, incluso del 62% para las materias primas. Para períodos más largos, se han alcanzado flexiones del 80% en el crash de 1929. Una flexión del 75% necesita una revalorización de la cartera de un 300%, es decir una rentabilidad anual compuesta del 10% durante 15 años. Las pérdidas equivalentes nos brindan una nueva perspectiva sobre la importancia de evitar flexiones elevadas. Esta idea se hace especialmente relevante a la hora de analizar la asimetría en las rentabilidades. Si comparamos en términos de rentabilidades acumuladas equivalentes el 5% de las mayores ganancias semanales y el 5% de mayores pérdidas semanales podemos observar diferencias de 30 puntos porcentuales a favor de las pérdidas para períodos de 3 años. Es decir que el daño sufrido por una pérdida es desde un punto de vista numérico bastante más elevado que el beneficio generado por una ganancia, y esto lo e  [+ info]

10/2011 - Fuente: Funds People

Blog Private and Bankers. EAFI: El modelo evoluciona en mercados más avanzados

Al igual que ocurre en muchos sectores y actividades, suele existir un país que es puntero en alguna materia y marca la pauta de aquellos que le van a la zaga. En el ámbito del asesoramiento financiero independiente en Europa, podría ser Reino Unido el espejo en que nos miramos y quien viene marcando las tendencias de vanguardia, recuerden que en dicha jurisdicción mas del 85% del producto financiero es distribuido por Asesores Financieros Independientes (“Independent Financial Advisors” - IFAs).

Conozca la situación en Reino Unido en el siguiente artículo de Funds People.

  [+ info]

10/2011 - Fuente: Fidelity

El Rescate de la Zona Euro

Acceda al documento detallado sobre el tema elaborado por Fidelity haciendo click aquí

  [+ info]

10/2011 - Fuente: Fundspeople

"Somos más partidarios de la inversión a través de fondos que de la inversión directa"

Arcano Wealth Advisors EAFI es el multi family office que siempre soñaron tener sus fundadores, Íñigo Susaeta e Íñigo Carvajal. La entidad basa su modelo de negocio en el concepto de la sostenibilidad del patrimonio de la familia empresaria y trabaja con tres tipos de activos: los financieros, inmobiliarios y también los empresariales. Acceda a la entrevista con Íñigo Susaeta, socio director general de la firma haciendo click aquí

  [+ info]

09/2011 - Fuente: Alicia M. Serrano - Funds People

Las EAFI son un proceso imparable, aunque no exento de riesgo

Fue la única EAFI que vio la luz en el mes de agosto. La entidad barcelonesa C&R Investment Financial Advisor, aprobada por CNMV como EAFI número 74, cuenta como administrador con Alberto Ricart Masclans, que ha trabajado 26 años en la banca, ocupando responsabilidades ejecutivas en entidades como Banco de Barcelona, Banco Sabadell, Banco NatWest España, Banco Urquijo o Andbanc. Desde hace 9 años se dedica a la Consultoría Financiera y de Dirección y ahora ha decidido seguir ese camino de los asesores independientes, que lleva tiempo potenciando. En esta entrevista a FundsPeople desvela todas las claves de su negocio. Acceda al texto completo haciendo click aquí.

  [+ info]

09/2011 - Fuente: Alicia M. Serrano - Funds People

La mayoría de las EAFI orientan su negocio a clientes con grandes patrimonios

La mayoría de las entidades españolas de asesoramiento independiente orientan su negocio tanto hacia inversores particulares como a institucionales, aunque según CNMV sean estos últimos los que supongan el grueso de su negocio. Según datos a finales de junio, el 87% procede de clientes profesionales como sociedades gestoras, compañías de seguros, empresas y familyoffices, aunque sólo representen en un 3,3% del número de contratos totales. Acceda al artículo de Funds People haciendo clickaquí.

  [+ info]

Con la colaboración de:
© Andbank 2014 Todos los derechos reservados

Aviso legal

La información contenida en esta web ha sido elaborada por Andbank España S.A.U., o bien por las entidades identificadas en cada artículo o comentario y tiene carácter informativo.

Su contenido no debe considerarse como oferta o solicitud o recomendación de compra o venta de ningún producto o servicio de inversión, ni como asesoramiento o consejo financiero, fiscal, legal o de otro tipo.

Las inversiones a las que se refieran los contenidos de esta web pueden conllevar riesgos significativos, y pueden no ser apropiadas para todos los inversores, pudiendo variar y/o verse afectadas por fluctuaciones del valor de mercado de los activos que en ellas se mencionan, así como los ingresos que éstos generen, debiendo advertirse que las rentabilidades pasadas no aseguran las rentabilidades futuras.

En las informaciones y opiniones facilitadas por Andbank España S.A.U. o bien por las entidades identificadas en cada artículo o comentario se ha empleado información de fuentes de terceros y han de ser consideradas por el usuario a título informativo, sin que pueda considerarse como elemento determinante para la toma de decisiones, declinando Andbank España S.A.U. y las Entidades Colaboradoras, toda responsabilidad por el uso que pueda derivarse de las mismas en tal sentido. Ni Andbank ni las Entidades Colaboradoras garantizan la veracidad, integridad o exactitud de estas informaciones y opiniones, por lo que Andbank España S.A.U. y las Entidades Colaboradoras no se responsabilizan de las consecuencias de su uso y no aceptan ninguna responsabilidad derivada de su contenido.